专业投资者（PI）是香港《证券及期货条例》界定的特定投资者类别，分为机构、法团、个人三种类型。认证为 PI 后，可投资更高风险或未经证监会认可的产品，但券商亦豁免部分信息披露和合规义务。以下是关于专业投资者的详细介绍。

1. 什么是专业投资者 (PI)

根据香港《证券及期货条例》的规定，专业投资者包括

• 机构专业投资者
• 法团专业投资者
• 个人专业投资者

机构专业投资者是指

• 《证券及期货条例》附表 1 第 1 部第 1 条「专业投资者」定义中的第（a）至（i）所指的人士
• 如认可交易所、认可结算所、中介人、认可财务机构、获授权的保险人、认可的集体投资计划、注册的强基金计划、职业退休计划、政府等。

法团专业投资者是指

• 《证券及期货（专业投资者）规则》第 4、6 及 7 条所指的信托法团、法团或合伙。

个人专业投资者是指

• 《证券及期货（专业投资者）规则》第 5 条所指的个人

2. 发起专业投资者认证需要哪些材料？

资产证明文件

• 包括现金、银行存款、股票、基金、债券、资产管理计划、信托计划、期货户口现金部分
• 不包括房地产证明、期货、私人公司股票、MPF、ORSO、保险合约（保单）。

注：机构专业投资者不需要提交资产证明文件。

法团专业投资者

• 信托法团需要持有港币 4000 万（或等值外币）以上的总资产；
• 法团或合伙需要持有港币 800 万（或等值外币）以上的投资组合，或港币 4000 万（或等值外币）以上的总资产。

个人专业投资者

• 港币 800 万 (或等值外币) 以上的投资组合

户口拥有人多于一人时

• 如果联名户口持有者不是您的配偶，我们将认为您以平均分配的份额持有资产，除非您提供联名户口持有人之间的书面协议，指定您的个人份额。
• 如果联名户口持有人是您的配偶，请提供结婚证或出生证作为关系证明。对于与配偶共同持有的账户，您将被视为持有 100% 的共同持有资产。

凭证文件类型

• 银行结单 / 证券结单 / 信托证明 / 资产证明

凭证需包含

• 发出机构、本人姓名
• 总值超过 800 万港元或等值外币的资产 (注明币种)。

凭证有效性

• 一年内的发出日期。
• 如提交多份凭证，则所有凭证的相差日期必须在 1 个月内。
• 发出者
  • 由保管人发出的账户结单或证明书。
  • 由核数师或会计师发出的证明书。
  • 由或代表该信托法团 (不论是代表其本身或就其担任信托人的任何信托)、个人、法团或合伙呈交的公开档案。

3. 专业投资者认证入口

可前往长桥 App > 市场 > 基金 > 专业投资者 (PI)进行认证。

4. 专业投资者风险披露

在阁下被认证为个人专业投资者之前，需要清楚了解其风险及后果，尤其是长桥获豁免履行相关法规的某些要求，包括但不限于以下义务：

（1）成功申请成为专业投资者之后，长桥证券（香港）有限公司可以为阁下提供更多的投资产品。但该类投资产品有可能末经香港证监会认可及不受香港证监会规管，因此阁下投资该类产品会带有一定的风险。建议阁下在申请前先咨询独立第三方的专业意见。

（2）在阁下成为专业投资者之后，阁下确认长桥证券（香港）有限公司可豁免履行以下义务：

• 提供有关长桥证券（香港）有限公司雇员及其他代表长桥证券（香港）有限公司行事人的身份和受雇状况的资料。
• 向阁下确认有关该宗交易的重点。
• 向阁下提供香港联合交易所有限公司规定的关于纳斯达克一美国证券交易所试验计划的数据文件。
• 根据《证券及期货（成交单据、户口结单及收据）规则》的要求向您提供任何成交单据、户口结单或收据。请注意，并非长桥证券（香港）有限公司将停止向阁下履行以上义务，但是长桥证券（香港）有限公司有权豁免履行。

（3）阁下若发现己不再符合专业投资者资格，必须立刻告知长桥证券（香港）有限公司。阁下亦有权可随时通知长桥证券（香港）有限公司，取消专业投资者资格。

关键要点：

• PI 符合条件：
  • 机构：银行、保险公司、政府等（无资产要求）
  • 法团：需满足资产港币 4000 万（或等值外币）以上或投资组合港币 800 万（或等值外币）以上
  • 个人：需满足港币 800 万 (或等值外币) 以上的投资组合
• 认证材料：
  • 有效文件：1 年内发出的银行结单 / 证券结单 / 信托证明 / 资产证明
  • 联名账户：配偶联名需结婚证（视作 100% 持有）；非配偶需份额协议
• 认证路径：长桥 App > 市场 > 基金 > 专业投资者（PI）
• 风险与豁免
  • 可投高风险未认证产品（券商不再提供交易确认、结单等强制披露）
  • 资产不达标需主动申报，可随时取消 PI 身份

本文仅供参考，不构成任何投资建议。